Türev finansal araçlar kavramı

Ekonomi daima büyük miktardapiyasalar: menkul kıymetler, emek, sermaye ve diğerleri. Fakat tüm bu unsurlar, çeşitli amaçlara hizmet eden çok sayıda finansal enstrüman tarafından birleştirilir.

Türev finansal araçlar kavramı

Ekonomi, aşağıdakilerle ilişkili şartlarla doludur:bazı sistemlerin, endüstrilerin ve piyasa unsurlarının işleyişi. Türev kavramı pek çok bilim alanında yaygın olarak kullanılmaktadır: fizik, matematik, tıp, istatistik, ekonomi ve diğer alanlar. Mali piyasa ve para piyasası da dahil olmak üzere dünya finansal sistemi, onlarla da uğraşmaz.

Türev ne demektir?

Genel anlamda bir kategoriye türev denir,daha basit bir miktardan veya şekilden oluşur. Matematikte, türev kavramı orijinal fonksiyonun farklılaştırılması sonucunda bir fonksiyon bulmaya iner. Fizik, bir sürecin değişim oranının türevini anlar. Türev finansal araçlar kavramı ve gerçekleştirdikleri işlevler, türevin genel yapısı ile yakından ilişkilidir ve finansal piyasada doğrudan uygulanabilir bir uygulamaya sahiptir.

Türev ürün veya menkul kıymet piyasasında türev ürün kavramı

"Türev" (Alman kökenli) kelimesi,türevin matematiksel fonksiyonunu göstermek için hizmet etmişti, ancak yirminci yüzyılın ortalarına gelindiğinde finansal piyasada yakından yer aldı ve neredeyse asıl anlamını kaybetti. Bugün, türev menkul kıymetler kavramı, ikincil güvenlik, ikinci dereceden türev, türev, finansal türev vb. Gibi genel anlamı etkilemeyen tanımlar sırasında benzersiz değildir.

İkinci dereceden türev veya mali araçİki veya daha fazla katılımcı arasında resmi bir şekilde bir borsa aracılığıyla veya finansal kuruluşların katılımıyla resmi olmayan bir şekilde sonuçlanan, gerçek bir varlık veya daha yüksek siparişli bir enstrümanın gelecek değerini belirlemeye dayanan sabit süreli bir sözleşmedir.

Türevlerin Temel Özellikleri

Bu tanım, türev menkul kıymetler kavramının ve türlerinin kaynaklandığı birkaç temel bileşene sahiptir:

1. Derevativ bir başarıdır, başarısıiki veya daha fazla kişi veya kuruluşla ilgileniyor. Pazarın nasıl davrandığına ve her şeyden önce fiyatın nasıl olduğuna bağlı olarak, bir taraf kazanacak, diğeri - kaybedende. Bu süreç kaçınılmazdır.
2. Bir borsa, borsa yoluyla sonuçlandırılabilirBir yanda işletmeler ve iş derneklerinin ve diğer bankaların ve banka dışı finansal kuruluşların katılımıyla borsa dışı veya borsa dışı. Bir değişimin varlığı veya yokluğu büyük ölçüde türevin özgüllüğünü belirler.
3. Finansta ikinci mertebenin türevi,Matematik, bir temel veya vakıf vardır. Ancak doğal bilimler her şeyi en basit fonksiyonlara indirirse, finansal piyasa gerçek varlıklar ile çalışır. Borsada, gerçek varlıklar dört kategoriye ayrılır: mal veya emtia varlıkları (değişim standartları için testi geçti); Menkul kıymetler (hisse senetleri, tahviller) ve hisse senedi endeksleri; döviz ve vadeli işlem (özel sözleşmeler).
4. Sözleşmenin süresi bağlıdırBir çeşit finansal araç. Antlaşmanın kesin tarihini belirlemek, menfaatleri korumak ve her iki taraf için de riskleri azaltmak için tasarlanmıştır. Ancak, kural olarak, sadece bir tanesi işlemden ödül alır.

Türev menkul değerler: kavram, türleri, kullanım amaçları

Piyasadaki değişimin belirli bir özelliğisegment, sadece "fiyatlandırma" işlevini (bugün bilinen piyasaların çoğunda yer almaktadır) değil, aynı zamanda risk sigortasını da gerçekleştirmesidir. Bunun için taraflar sözleşmeyi imzalamayı ve uygulamanın kesin tarihini belirleyerek ileride oluşacak kayıp risklerini azaltmayı kabul ederler.

Sabit süreli sözleşmelerin uygulanmasını garanti altına alan garanti koşulları altında, üç ana tip vardır:

• Vadeli.
• İleri.
• İsteğe bağlı.

Onları daha ayrıntılı olarak düşünelim.

Bir türev finansal araç türü olarak vadeli işlemler

Futures, borsada öncü oldufinansal araçlar. Ve tarımsal üreticilere garanti edilen buğday ve pirinç kuponlarının kileği, yılın verimli olup olmadığına bakılmaksızın bir kar elde etti.

Vadeli işlem sözleşmeleri - türev kavramlarıDayanak varlığın satın alınması ve satılması için bir vadeli işlem sözleşmesinin imzalanmasıyla ilişkili finansal araçlar, taraflar sadece varlığın fiyatındaki dalgalanma düzeyini kabul eder ve "icra" son tarihine kadar borsaya karşı yükümlülükler üstlenir.

Sözleşme yürürlükte iken, fiyat güçlü olabilirekonomideki değişimlere, politikaya, piyasa koşullarına, doğal faktörlere, ilgili ürünlerin fiyatlarına bağlı olarak dalgalanmaktadır. Alıcılar, hisse senedi fiyatları bir sözleşmenin verildiği fiyatlardan daha düşük olduğunda fayda sağlar. Ve tam tersi.

Önemli bir eksi muamele (daha önce)tüm metalar) sonunda gerçek varlıklar boşanırlar ve ekonomideki şeylerin gerçek durumunu yansıtmazlar. Toplam gelirin maliyetinde, beşte biri malların gerçek değeridir ve beşte dördü "risk için" fiyattır.

İleri veya "forward" sözleşmesi

İleriye, diğer sözleşmelerle birliktefinansal piyasanın türev enstrümanları kavramı, onun gayri resmi kısmı. Diğer bir deyişle, borsalar nadiren borsada bulunur, ancak genellikle aynı veya farklı ekonomik faaliyet alanlarının girişimcileri arasında doğrudan yapılır.

İleri sözleşme veya ileri (İngilizce'den). "Ön") - taraflar arasında kesin olarak belirlenen bir dönemde malların teslim edilmesiyle ilgili bir anlaşma. Tanımdan da anlaşılacağı üzere, forward, çoğunlukla menkul kıymetler veya finansal araçlardan ziyade, emtia varlıklarıyla çalışır. Gelecek ve diğer araçlar arasındaki bir diğer önemli fark, standartlaştırılmamış mallara ve hatta hizmetlere dayandırılabilmesidir. En sıkı kalite kontrolünü ve uluslararası standartlara uygunluğu geçmiş olan emtia emtialarına mübadelede izin verilir. Değişim dışındaki ürünler için bu koşul geçerli değildir. Ürünün sorumluluğu tamamen tedarikçiye ve alıcıyla ilgili risklere aittir.

İade kararlaştırılan fiyatına fiyat denirteslimat. sözleşme döneminde değiştiremezsiniz. Bu belli zorluklar partiler için oluşturduğundan Ama Exchange aksi denir alternatif forward sözleşmeleri, sunuyor, ancak ileri olarak temelde aynı: rağbette alım, satım ve ticaret için bir garantisi ile takas işlemi.

Borsada opsiyon sözleşmeleri

Türev finansal araçlar,kavram, tür ve alt kategori seçenekleri sözleşmeleri. 1973'e kadar sadece meta değişimlerinde buluştular, ancak on bir yıl sonra dünya finans piyasasında ikinci en büyük enstrümanlar haline geldi.

Şimdi seçeneğin kalbinde hemen hemen hervarlık: bir güvenlik, bir hisse senedi endeksi, bir emtia, bir faiz oranı, bir döviz işlemi ve daha önemlisi başka bir finansal araç. Bu seçenek üçüncü dereceden bir türev, başka bir mali üstyapı üzerindeki bir üstyapıdır.

Yukarıdakilerden devam eden seçenekTaraflardan birinin sözleşme kapsamındaki yükümlülüklerini yerine getirme veya yerine getirme hakkını veren resmi ve standartlaştırılmış bir döviz kuru sözleşmesi. İlerleme için vadeli ve vadeli işlemler zorunludur, seçenek değildir. Diğer bir deyişle, alıcı ya da satıcı, işlemin geçerliliğini yitirmiş olsa bile, sözleşmenin süresi dolmadan, borsa varlıklarını satmalı ya da satın almalıdır ve seçeneğin sahibi bu kaderi önleyebilir.

Finansal piyasada üçüncü dereceden türevlerin varlığı riski

Sigorta riskleri açısından, seçenek -En etkili mali enstrüman. Öte yandan, seçenekleri seçenekler ve seçeneklerin kullanılabilirliği daha başka finansal araçların daha gerçek ticari pazarının finansal piyasada ayrılması katkıda bulunur. Stok seçenekleri pazar teminatsız para şişirilmiş ve istikrarsızlık küçük bir ima küresel mali krizin ölçeği yetişir. Son yıllarda, doğal, ekonomik ve politik çalkantılar tabidir istikrarsız küresel ekonominin, için, bu yeter de artar. Uzak olmayan yeni bir küresel mali kriz kapatır.